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Global A&T否定票據持有人達成正式協議,反對公司重組方案

編輯時間 : 2017-09-29 15:06
ACROFAN=柳在庸 | jaeyong.ryu@acrofan.com | SNS
Global A&T的The Rejecting Noteholders Group(「否定票據持有人」,也被稱為「Dechert Group」)達成了一項反對Global A&T重組方案的協議,使方案無法通過公司2019年到期的年息10%高級擔保票據三分之一持有人的必要批准。有傳媒報道指出,Global A&T計劃對其重組方案進行同意徵求,但是由於「否定票據持有人」的此次正式反對,徵求計劃不會獲得必要的票據持有人支持,將以失敗告終。

據此,「否定票據持有人」向Global A&T董事局發送以下信件,表示Global A&T重組方案缺乏必要的票據持有人支持,而且「否定票據持有人」正式承諾阻止這項提案。

以下是「否定票據持有人」寫給董事局的信(不包括附給董事局的條款):

2017年9月26日

Global A&T Electronics Ltd.董事局
由凱易律師事務所(Kirkland & Ellis LLP)轉交
地址:香港皇后大道中15號置地廣場告羅士打大廈26樓

收件人:Neil McDonald(電郵:neil.mcdonald@kirkland.com )
Patrick J. Nash Jr.(電郵:patrick.nash@kirkland.com )

回復:Global A&T Electronics Ltd. (」GATE」)

GATE董事局:

請參照我在2017年9月18日寫給董事局的前一封信(「9月18日信」)。開頭字母大寫的每一個專門名字皆與9月18日信中的同一名字相一致。

自上一封信發出之日後,我們的客戶在Debtwire看到一篇關於公司打算不顧約40%的舊票據持有人對擬議交易條款的反對意見,執意要進行同意徵求的文章。我們瞭解到,公司以及某些利益相關者打算「測試」Dechert Noteholder Group的決心。

我寫這封信的目的是為了告知董事局,Dechert Noteholder Group擁有一如既往的堅定決心。舊票據的反對成員已經達成了第二項協調協議,根據協議,他們已經決定拒絕、不同意和反對擬議的交易,而且不支持、不同意也不接受除了之前向你的顧問傳達的條款之外的任何交易。為了方便查看,我們附上了這些條款。

在約40%的舊票據持有者堅決反對的情況下,依然決定繼續進行同意徵求突顯了公司資本結構中的衝突,並表明董事局鑒於Affinity作為新票據和股權持有者的地位而遵守其命令。我們對公司堅持進行一項註定要失敗的交易感到驚訝無比。無論如何,董事局都在採取行動,促進地方和內部利益,但是這麼做風險很大。它也有自己的風險。如果Global A&T董事局認為Dechert Noteholder Group將會屈服於壓力,即便是知道Dechert Noteholder Group達成展開相反行動的協議也要如此,那麼我們提醒Global A&T董事局這是魯莽行為,會浪費寶貴的公司資源,毫無必要地轉移高品質管理團隊的注意力,並且會置企業財務健康狀況於險境。

Dechert Noteholder Group及其每位成員保留所有權利,不得就本信內容引申出超出本信所述情況的其它意思。

此致
Michael J. Sage

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